Uro gir godt betalt for NIBOR-bankinnskudd

Bjørn Erik Sættem
Kommunikasjonssjef i Fixrate
Våre kunders merverdi på innskudd hittil i år
114,1 millioner kroner
Sammenlignet med hva kundene ville fått i renteinntekter med gjennomsnittlig rentesats i henhold til tall fra SSB (Innskuddstype: Totale innskudd og Sektor: Ikke-finansielle foretak)
Våre kunders merverdi i mai
13,9 millioner kroner
Sammenlignet med tall fra SSB (Innskuddstype: Totale innskudd og Sektor: Ikke-finansielle foretak)
Innskudd gjennom Fixrate i mai
547,2 millioner kroner
Innskudd gjennom Fixrate siden oppstart
72 milliarder kroner
Bestilt fondsvolum på Fixrate i mai
864,2 millioner kroner
Fondsvolum siden oppstart
38,4 milliarder kroner
Rente Fixrate-innskudd sammenlignet med gjennomsnittsrente på innskudd for bedrifter
I grafen som viser SSB sin gjennomsnittsrente for bedrifter er "Innskuddstype" satt til "Totale innskudd" og "Sektor" til "Ikke-finansielle foretak". Renteoversikten fra SSB er kun periodevis oppdatert og kan derfor mangle datapunkter i grafen, for mer informasjon se kildene i bunnen av siden.
Siste måned
Segment | Rentenivå siste dag i mai | Endring siste seks måneder | Endring siste måned |
---|---|---|---|
Fixrate | 5,01% | -0,03% | +0,05% |
Avkastning likviditetsfond sammenlignet med rente på Fixrate-innskudd
Kategoriene "Likviditetsfond med lav risiko" og "Likviditetsfond" består av tilgjengelige fond på fondsplattformen iht. Verdipapirfondenes forening sin inndeling.
Grafene tar utgangspunkt i relevante andelsklasser for en kunde som skal plassere 100 millioner og er etter fratrekk av ordinære fondskostnader og plattformavgift. Kundefordelen ved returprovisjon for en del av fondene er dermed ikke hensyntatt. Avkastningen for likviditetsfond og bankinnskudd er beregnet som siste 12 måneders rullerende gjennomsnittlig avkastning.
Siste måned
Disclaimer: Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
Rentetilbud på Fixrate sammenlignet med rentetilbud på bedriftskontoer utenfor Fixrate
Fixrate 5M er tilbud på Fixrate sin markedsplass tilgjengelig for innskudd på 5 millioner, mens Fixrate 100M er tilbud tilgjengelig for innskudd på 100 millioner.
Tilbudene på bedriftsinnskudd som ikke er gjennom Fixrate er hentet fra åpent tilgjengelige oversikter fra bankene, se kildehenvisningen i bunnen av siden for mer informasjon.
Siste måned
Innskuddsstørrelse | Rentenivå | Endring siste seks måneder | Endring siste måned |
---|---|---|---|
Fixrate 5 millioner | 4,97% | -0,07% | +0,05% |
Fixrate 100 millioner | 5,04% | -0,00% | +0,05% |
NIBOR3M og styringsrente
Siste måned
Segment | Rentenivå siste dag i mai | Endring siste seks måneder | Endring siste måned |
---|---|---|---|
NIBOR3M | 4,64% | -0,07% | +0,05% |
Styringsrente | 4,50% | 0,00% | 0,00% |
Gjennomsnittsrente på innestående Fixrate-innskudd
31 dager og 90 dager i grafen er innskudd med flytende rente og oppsigelstid på henholdsvis 31 og 90 dager.
6 måneder og 12 måneder er fastrenteinnskudd med bindingstid på 6 og 12 måneder.
Siste måned
Produkt | Rentenivå siste dag i mai | Endring siste seks måneder | Endring siste måned |
---|---|---|---|
31 dager | 5,02% | -0,06% | +0,05% |
90 dager | 5,08% | -0,08% | +0,06% |
6 måneder | 5,00% | +0,02% | 0,00% |
12 måneder | 4,93% | -0,19% | -0,01% |
Abonner på vår markedsrapport
Kilder
SSB – gjennomsnittsrente på innskudd for bedrifter:
"Innskuddstype" er satt til "Totale innskudd" og "Sektor" til "Ikke-finansielle foretak".https://www.ssb.no/statbank/table/11018/
DNB – Plasseringskonto bedrift:https://www.dnb.no/bedrift/investering-og-plassering/plasseringskonto
Handelsbanken – Høyrentekonto bedrift:https://www.handelsbanken.no/no/bedrift/prislister/prisliste-innskuddsrente-og-kontogebyr
Nordea – Kapitalkonto bedrift:https://www.nordea.no/bedrift/priser/andre-tjenester.html
Danske Bank – Danske Nettspar Bedrift:https://danskebank.no/-/media/pdf/danske-bank/no/priser/bedrift/prislistebm.pdf?rev=e2c333811cd2427988afaf03fa1ae678&hash=9556DAD049841AAB56C397FABCBE4461
Det svinger mye både i aksje- og rentemarkedet for tiden. Den største hendelsen i det internasjonale finansmarkedet i mai var trolig nedgraderingen av USAs statsgjeld. Nye tollsatser fra Trump, med påfølgende utsettelser av de samme tollsatsene, preget også nyhetsbildet. Økt usikkerhet og økt inflasjonsfrykt ga noe økte renter i mai.
I midten av mai valgte ratingbyrået Moody’s å nedgradere USAs statsgjeld fra høyeste ratingnivå, AAA, til Aa1. Dermed fulgte de etter S&P og Fitch, som flere år tidligere hadde gjort samme nedgradering. Nå vurderer alle de tre største kredittvurderingsbyråene amerikanske statsobligasjoner som noe mindre sikre enn før. Årsaken er økende budsjettunderskudd, høyere rentekostnader og politisk usikkerhet rundt skatte- og gjeldspolitikk.
(I parentes bemerkes at det nå er 11 land som har AAA-rating fra alle tre ratingbyråene. Norge, Sverige og Danmark er blant disse landene. Toppratingen signaliserer høy økonomisk stabilitet og gir tilgang til finansiering til lavere renter.)
Nedgraderingen, kombinert med toll-krøll og økt inflasjonsfrykt, førte til at de lange rentene i Norge og utlandet steg 10 til 20 basispunkter midt i mai, men rentene falt noe tilbake mot slutten av måneden.
De korte pengemarkedsrentene i Norge, målt ved NIBOR 3M, steg marginalt i mai fra 4,58 til 4,64 %. Det kan være flere årsaker til oppgangen, blant annet økte risikopåslag i pengemarkedet, økt usikkerhet om fremtidige rentekutt og internasjonal uro.
Bankinnskuddene på Fixrate sin markedsplass har hovedsakelig flytende rente, med et fast marginpåslag på tremåneders pengemarkedsrente (NIBOR3M). Når NIBOR-renten stiger, stiger også renten på bankinnskuddene. Dette mener vi er en meget rettferdig avtale, hvor kunden får markedsrente til enhver tid pluss en margin. I tillegg så vi også en ørliten økning i marginpåslaget fra bankene, noe som også ga en noe høyere innskuddsrente på nye Fixrate-innskudd.
Ordinære bankinnskudd for bedrifter på en plasseringskonto har som regel en avtalt rente, som kan endres med 8 ukers varsel (egentlig er det kun rentenedsettelse som har varslingsfrist, men i praksis vil også en renteøkning varsles 8 uker i forveien). Her ser man ofte at bankene er trege med å sette opp renten, og relativt raske med å sette den ned. NIBOR-innskudd er derfor normalt å foretrekke, mener vi. Hvorfor? Jo, hvis du spiller kort med banken, vil banken over tid slå deg ganske grundig. Ved å knytte renten til NIBOR3M pluss en margin, fjerner du kortspillet fra dealen, og får en rente som over tid følger markedet og som er rettferdig.
Vanligvis vil likviditetsfond gi en noe høyere avkastning enn en god innskuddsrente, som vi har påpekt i tidligere markedsrapporter. De to siste månedene har imidlertid bankinnskudd på Fixrate-plattformen gitt lik avkastning som likviditetsfond med lav risiko, målt som rullerende avkastning siste 12 måneder. Begge har gitt rundt 5,0 %. Dette kan leses av grafen under, en graf du finner oppdatert i hver månedsrapport.
Graf: Avkastning likviditetsfond sammenlignet med rente på Fixrate-innskudd
Kategoriene "Likviditetsfond med lav risiko" og "Likviditetsfond" består av tilgjengelige fond på fondsplattformen iht. Verdipapirfondenes forening sin inndeling. "Bankinnskudd gjennom Fixrate" er alle innestående innskudd i Fixrate.
Grafen viser at likviditetsfondene har hatt dalende 12-måneders avkastning siden juli 2024, mens Fixrate-bankinnskudd har ligget rundt 5 % det siste året, med en lokal bunn i mars 2025. (Ordinære likviditetsfond ligger fortsatt noe over, med ca 5,3 % i snitt.) Det har ikke skjedd siden 2022, som var et dårlig børsår og et dårlig år for alt som ikke var helt risikofritt. Merk at vi her sammenligner likviditetsfond med de beste innskuddsrentene.
Sammenligner vi med gjennomsnittsrenten for norske bedrifter, som ligger på 3,5 % ifølge SSB, vil et likviditetsfond gi betydelig bedre avkastning (i likhet med Fixrate-bankinnskudd).