Østfold Fylkeskommune plasserer likviditet hos Fixrate

Økonomiavdelingen i Østfold Fylkeskommune har ansvar for et budsjett på 4 mrd kroner. Det er mye penger – som det er viktig å få god avkastning på før de skal investeres i skolebygg og samferdsel. Til det bruker de Fixrate.

I Østfold bor det ca 300.000 innbyggere. Hans Jørgen Gade (bildet over) er fylkesøkonomisjef i Østfold fylkeskommune, en stilling han har hatt 2001, dog med noe annen rolle under Viken-perioden. Hans avdeling teller 20 ansatte og den har ansvar for et budsjett på rundt 4 mrd kr. Halvparten går til drift av videregående skoler og en fjerdedel går til samferdselssektoren. Resten går til kultur, næring, tannhelse med mer.

Vi tok en prat med Hans Jørgen om hvordan økonomiavdelingen jobber med finansiering og likviditetsstyring.

Hvordan har fylkeskommunen innrettet seg med tanke på banktjenester?

- Vi har en hovedbankavtale med en stor bank som leverer konto-tjenester med mer. Vi setter ut avtalen ut på anbud med jevne mellomrom, og vi byttet nylig hovedbank fra Danske Bank til Nordea. Vi står fritt til å bruke andre leverandører når det gjelder finansiering og plassering. Dette er et vanlig oppsett i norske fylkeskommuner, forteller Hans Jørgen.

Hvordan finansierer fylkeskommunen nye investeringer?

- Vi lager en strategi i forkant av låneopptaket, som typisk er knyttet til fellesfinansiering av investeringer i skoler eller veier. Avhengig av strategien, lånebehov, forfallstruktur i låneporteføljen og behov for rentesikring velger vi mellom banklån, sertifikatlån eller obligasjonslån. Sistnevnte er en noe mer tidkrevende prosess, med blant annet registrering på Oslo Børs.

Vårt lånebehov er typisk 400-500 millioner kroner i året. For at vi ikke skal ha for mye ubrukte lånemidler på konto, hender det at vi deler opp lånet i to. Dette for å bedre kunne avstemme lånebehovet mot faktisk framdrift.

Hvordan styrer dere likviditeten?

- Vi prøver å todele likviditeten vår. En del har vi i hovedbank, til dekning av løpende utgifter. Den andre delen er penger som skal brukes på mellomlang sikt, og den plasseres stort sett utenfor hovedbank – i rentefond, eventuelt i tidsinnskudd i bank.  

Tidligere hadde vi likviditetsfond og korte obligasjonsfond hos 5-6 ulike forvaltere, og alle forvaltere hadde sine egne rapporteringssystemer og innlogginger. Vi brukte mye tid på å sammenstille rapporter fra ulike forvaltere. Vi så derfor behovet for å få på plass en samlet rapportering. Da kom vi i dialog med Fixrate, og de kunne tilby en samlet rapportering også for rentefond.

Vi testet først Fixrate på bankinnskudd for å plassere overskuddslikviditet, og plasserte rundt 100 millioner kroner på slutten av fjoråret i to banker via Fixrate. Plattformen til Fixrate gir god oversikt over rentetilbudene fra de ulike bankene, og man får gode samlerapporter.

For en stor organisasjon som vår kreves det mye papirarbeid for å få på plass den formelle røde tråden i form av nødvendige fullmakter, fra fylkeskommunedirektøren og ned til økonomisjefen. Jeg er imponert over bli-kunde-prosessen og fullmaktstrukturen til Fixrate. Papirarbeid er eliminert og erstattet med Bank ID. Dere har en ryddig struktur som tar ned risikoen for at noe glipper. Her er Fixrate mye bedre enn tradisjonelle banker!

Siden kundeopplevelsen var god, ble det besluttet å flytte eksisterende rentefond over til Fixrate-plattformen, for å få en enklere og samlet rapportering.

- Vi har rundt 700 millioner kroner i rentefond plassert via Fixrate i dag, fordelt på 5-6 ulike forvaltere.

Det er viktig å ha kontroll på rapporteringen når man har bankinnskudd og rentefond plassert i flere banker og hos flere forvaltere. Vi kan bruke de månedlige samlerapportene fra Fixrate til å føre løpende regnskap. Vi sender også en kopi av Fixrate-rapportene månedlig til kommunerevisjonen, noe som sparer begge parter tid, forteller Hans Jørgen.

Han kan ennå ikke tallfeste hvor mye fylkeskommunen har tjent i kroner og øre på å bruke Fixrate, siden det ikke er så lenge siden de tok i bruk plattformen. Men noe kan han si om resultatene så langt:

- Vi sparer mange timer hver måned på å bruke Fixrate, utbryter Hans Jørgen.

Hvilke krav har dere til likviditet og verdisvingninger når dere gjør likviditetsplasseringer?

- Vi tar liten risiko når vi plasserer fylkeskommunenes penger. Alle plasseringer skal være likvide, hvor vi kan få penger på bankkonto i løpet av 2-3 dager. Vi tar lav lav renterisiko og lav kredittrisiko, så vi holder oss til likviditetsfond og korte obligasjonsfond.

Om forventninger til meravkastning uttaler fylkesøkonomisjefen avslutningsvis:

- Vi regner med marginalt høyere avkastning på disse lavrisiko-rentefondene enn på renten i hovedbank, anslagsvis 5-10 basispunkter. Det er også et poeng at vi ønsker å diversifisere risikoen litt bort fra hovedbank.

Se videointervju med Østfold Fylkeskommune

I forbindelse med at Fixrate skal delta på en konferanse i regi av Kommunalekonomernas förening i Stockholm i juni har vår kommunikasjonssjef Bjørn Erik Sættem gjort et videointervju med Hans Jørgen Gade. Du kan se hele intervjuet under. Varighet 20 minutter.